Australian Securities 
and Investments Commission 
Office address (inc courier deliveries): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Level 5, 100  Market Street, 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Sydney NS  
W 2000 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Mail addres  s for Sydney office: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 GPO Box 98  27, 
 
Melbourne VIC 3001 
 
Tel: +61 1300 935 075 
25 February 2025 
 
Fax: +61 1300 729 000 
 
www.asic.gov.au 
Lloyd Butler 
By email: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
Freedom of Information Request No. FOI 049- 2025 
                              Acknowledgement of request 
Dear Lloyd Butler 
I refer to your request dated 22 February 2025 under the Freedom of Information Act 1982 
(FOI Act) in which you seek access to documents in the possession of the Australian Securities 
and Investments Commission (ASIC).  
Your request states the following: 
“I am submitting a Freedom of Information (FOI) request under the Freedom of Information 
Act 1982 to obtain documents, correspondence, and internal records from 1 January 2021 to 
present related to ASIC’s investigation, enforcement actions, and regulatory decisions 
concerning Bit Trade Pty Ltd (ACN 163 237 634), the operator of Kraken in Australia. 
Scope of Request 
1. ASIC’s Oversight of Bit Trade’s AFSL and External Dispute Resolution (EDR) Compliance 
   - Internal communications and assessments regarding Bit Trade’s non-membership in AFCA 
and whether this was considered a breach of s912A(1)(g) of the Corporations Act 2001 (Cth). 
   - Any exemptions, waivers, or regulatory determinations granted to Bit Trade regarding 
AFCA membership or alternative dispute resolution mechanisms. 
2. Regulatory Decisions and Compliance Exemptions Beyond Publicly Announced Actions 
- ASIC, ACCC, ASOC (Attorney-General’s Department), and Treasury correspondence 
discussing compliance waivers, exemptions, or regulatory relief granted to Bit Trade 
regarding AFSL obligations and consumer protection laws. 
   - Documents assessing whether Bit Trade’s terms of service and dispute resolution 
mechanisms contravene Australian Consumer Law (ACL) or the Competition and Consumer 
Act 2010 (Cth). 
   - Any formal or informal engagements between ASIC, ACCC, ASOC, and Treasury 
regarding Kraken/Bit Trade’s regulatory treatment, compliance approach, or enforcement 
priorities. We acknowledge receipt of your request and will process it in accordance with the 
FOI Act. We will notify you of our decision regarding access to the documents within the 
statutory time frame.”  
 

---

As your request was received on 22 February 2025 and the 30-day statutory period for 
processing the request commenced on the day after the date of receipt, you should 
therefore expect a decision to be made by 24 March 2025.  
 
The 30-day processing period may be extended should ASIC find it is necessary to consult 
third parties, where a charge is to be imposed on the processing of the request or for other 
reasons. You will be advised if there are changes to the 30-day processing period.  
Please note that any documents released to you under the FOI Act may later be  
published online on the ASIC disclosure log in accordance with our obligation to do so under 
the Act. This requirement to publish released documents is subject to certain exceptions for 
example, personal or business information will not be published where it would be 
unreasonable.  
 
Should you have any questions about your Freedom of Information request, you may 
contact me by email at xxxxxxx.xxxxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx. 
Yours sincerely  
  
  
Shoumia Nithiananthan   
Privacy and Freedom of Information Lawyer   
Australian Securities and Investments Commission (ASIC) 
 
 

---