Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Legality of the ePayments Code reducing consumer rights previously enjoyed under common law regarding mistaken payments'.


Australian Securities 
and Investments Commission 
Office address (inc courier deliveries): 
Level 20, 240 Queen Street, 
Brisbane QLD 4000 
Mail address for Brisbane office: 
GPO Box 9827, 
Melbourne VIC 3001 
Tel: +61 1300 935 075 
 
www.asic.gov.au 
 
 
4 December 2024 
 
 
Ms Harriet Spring 
By email: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx  
 
 
Dear Ms Spring, 
 
Freedom of Information Request FOI 280-2024 
Notice of practical refusal ground under section 24AB of the FOI Act 
 
I refer to your request dated 26 November 2024, under the Freedom of 
Information Act 1982 (Cth)(FOI Act) in which you seek access to documents in 
the possession of the Australian Securities and Investments Commission (ASIC). 
 
Your request states the fol owing: 
 
I request any advice or information either sought by or provided to the 
Government relating to the legality or fairness of the ePayments code 
regarding mistaken payments. I seek any information the Government has: 
 
•   establishing the Government investigated/evaluated the legality of the 
reduction in consumer rights created by the ePayments code regarding 
mistaken payments (which clearly sacrificed some of the consumer 
protections otherwise inherent in the common law approach);  
 
•   any legal advice sought or received in preparing the “ASIC Regulation 
Impact Statement - ePayments Code, September 2011”;  
 
•   any risk assessments or cost benefit analysis undertaken for assessing 
Option 1 versus Option 2 relating to mistaken payments in the "ASIC 
Regulation Impact Statement - ePayments Code, September 2011”;  
 
•   any subsequent reviews into the efficacy of the ePayment Code of 2011 - 
which ASIC was required to review every 5 years (therefore due 2016 and 
2021) as per clause 244 of the "ASIC Regulation Impact Statement - 
ePayments Code, September 2011". Particularly with the growing 
emergence of Scam Fraud over this period.  
 
The timeframes I seek are: 
 
•   the lead up to and during the update and rebranding of the EFT Code to 
the ePayments Code by ASIC in 2011; and 
2 
 
•   the lead up to and during the reviews of the ePayments code which 
should have been undertaken in 2016 and 2021. 
 
I would like the information requested to include the following: 
 
•   Any legal advice, background documents, risk assessments, business cases, 
cost/benefit analysis, reports, or briefings requested, for or by the Public 
Service or Government; 
 
•   Any briefs to the Government and/or Government Solicitors relating to this 
(including any Ministerial signed documents). 
 
Exclusions: 
 
1. Please do not provide documents that are duplicates wholly or in 
substance (eg emails to multiple stakeholders with the same content, reply 
emails). 
 
2. Also, please redact any content that would require consultation with third 
parties. 
 
I note that on 26 November 2024, you also made a request for information 
under the FOI Act in the same terms as those set out above to the Solicitor-
General.  That request was being considered by the Attorney-General’s 
Department and has since been transferred to ASIC.  This has occurred 
because the subject-matter of your request is more closely connected with 
the functions of ASIC. As the terms of the two requests are identical, I wil  now 
consider them as the one request to be referred to as FOI 280-2024. As such 
this notice equal y applies to both applications. 
 
Practical refusal grounds(s) 
 
Section 24AA of the FOI Act provides that a practical refusal ground exists in 
relation to a request for documents if either (or both) of the fol owing apply: 
  •  the work involved in processing the request, in the case of an agency, 
would substantial y and unreasonably divert the resources of the 
agency from its other operations (section 24AA(1)(a)); 
 
•  the request does not satisfy the requirement in paragraph 15(2)(b) of 
FOI Act (section 24AA)(1)(b)). 
 
In relation to your request, I find that section 24AA(1)(b) applies. 
 
Identification of documents: section 24AA(1)(b) of the FOI Act 
 
Section 15(2)(b) of the FOI Act states that a request for access to a document 
must ‘provide such information concerning the document as is reasonably 
necessary to enable a responsible officer of an agency… to identify it’. 
   
Your request, in its current form, does not sufficiently al ow ASIC to identify the 
relevant documents that fal  within the scope of your request. On that basis I 
3 
intend to refuse your request given that a practical refusal reason exists within 
the meaning of section 24AA(1)(b) of the FOI Act.   
 
While your request relates to the ePayments Code and mistaken payments, it 
is not clear what documents you are specifical y seeking. 
 
The first dot point in your request expresses a view about the effect of the 
ePayments Code which does not aid in identifying the information that you 
are seeking. It is also unclear what information you are seeking in relation to 
the third dot point in your request outside of that already provided in the 
publicly available Regulatory Impact Statement – ePayments Code – 
September 2011. In relation to the fourth dot point in your request, I note that 
the details of ASIC’s subsequent review of the ePayments Code are 
contained in publicly available documents – in particular, in the documents 
linked on page 4 of this notice. It is unclear what information you are seeking 
in addition to that material. 
 
Further to the above, I note that you are seeking information the Government 
has. We are, however, limited to providing documents held by ASIC. It is 
unclear whether you intend your references to Government, when making 
reference to “information the Government has”, to be taken to mean ASIC. 
 
It is further unclear: 
  •  what kind of documents you are seeking, as your request states that 
you seek “any information” in relation to four categories of information 
but then goes on to state that you would “like the information to 
include the fol owing:”. It is unclear whether you intend to limit the kinds 
of information to the dot points you have provided. I note that a very 
broad request creates difficulty in identifying what information is being 
sought.  
 
•  who you intend your reference to “the Public Service” or 
“Government” (particular when you refer to “any briefs to the 
Government, or briefing requests made by the Government) to include 
– this could include every staff member at ASIC or across the public 
service and every federal and state government department, minister 
and their offices. 
  •  what the timeframe is that you intend the “lead up to and during the 
update and rebranding of the EFT Code to the ePayments Code by 
ASIC in 2011” to be. 
  •  what the timeframe is that you intend the “lead up to and during the 
reviews of the ePayments Code” to be. 
 
Consequently, your request, in its current form, is very broad and lacks 
sufficient clarity to allow me to identify the documents you are seeking. Given 
the broadness of your request, even if I could identify the classes of 
documents you are seeking, the work involved in processing the request 
4 
would likely substantially and unreasonably divert the resources of the agency 
from its other operations. 
  
Intention to refuse request and invitation to revise scope 
 
Accordingly, I intend to refuse your request given that a practical refusal 
reason exists within the meaning of section 24AA(1)(b) of the FOI Act. The 
purpose of this letter is to provide you with an opportunity to revise your 
request so that the practical refusal reason no longer exists before a final 
decision is made. This is cal ed a ‘request consultation process’ as set out 
under section 24AB of the FOI Act.  
 
Revising your request can mean explaining in more detail and with greater 
clarity the documents you wish to access – for example, by providing more 
specific information about exactly what documents you are interest in. 
 
Specifical y, I invite you to clarify the subject or issues to which the documents 
you seek relate, the specific kinds of documents you are seeking, the specific 
people or organisations you are seeking to capture in your request and the 
timeframe that you seek to apply to searches for any such documents. 
 
I note that the fol owing documents are available publicly on the ASIC 
website and may satisfy some or al  of your request: 
  •  Media Release 11-205MR – ASIC releases new ePayments Code – 
provides explanation of the process undertaken in the lead up to the 
ePayments Code being released together with links to relevant 
material.  11-205 MR can be found at 11-205MR ASIC releases new 
ePayments Code | ASIC. 
 
•  The Regulatory Impact Statement – ePayments Code – September 
2011 can be found at ePayments Code. 
  •  Media Release 22-125MR – ASIC releases updated ePayments Code – 
provides an explanation of the process undertaken in the lead up to 
the most recent update to the ePayments Code on 2 June 2022.  22-
125MR can be found at 22-125MR ASIC releases updated ePayments 
Code | ASIC. 
  •  Consultation Paper 310 Review of the ePaymetns Code: Scope of the 
review together with submissions received can be found at CP 310 
Review of the ePayments Code: Scope of the review | ASIC. 
  •  Consultation Paper 341 Review of the ePayments Code: Further 
consultation together with submissions received can be found at CP 
341 Review of the ePayments Code: Further consultation | ASIC. 
 
•  Report 718 Response to submissions on CP 341 Review of the 
ePayments Code: Further consultation can be found at REP 718 
Response to submissions on CP 341 Review of the ePayments Code: 
Further consultation | ASIC. 
5 
 
Further information about the ePayments Code can also be found on ASIC’s 
website at ePayments Code | ASIC. 
 
Timeframe 
 
The statutory timeframe for notifying an applicant of a decision on a request 
for access under the FOI Act is 30 days from the day the agency receives the 
request. Please note that in accordance with section 24AB(8) of the FOI Act, 
the time for processing your request is suspended from the day that you 
receive this letter and resumes on the day after you provide ASIC with one of 
the fol owing: 
  •  written notification that you wish to withdraw the request; 
 
•  a revised written request addressing the matters raised above; or 
  •  written notification that you do not wish to revise your request. 
 
If you choose to do one of the three things listed above, you must do so within 
14 days of the date of this letter (the consultation period). If you do not do 
one of the three things listed above during the consultation period, your 
request wil  be taken to be withdrawn in accordance with section 24AB(7) of 
the FOI Act. 
 
During the consultation period you may wish to seek assistance in reframing 
your request. If you have any questions or wish to discuss, please contact me 
by email at xxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx. 
 
Yours sincerely 
 
 
D Mitchell 
 
Deborah Mitchell 
Senior Lawyer – Freedom of Information 
Australian Securities and Investment Commission 
Email: deborah.mitchel @asic.gov.au  
 
(Authorisied decision-maker for the purposes of section 23 of the FOI Act)